Eric 金飞达跨界高溢价并购奥特佳
财信网(记者 张曌)前期跨界收购矿产的金飞达，2013年因矿产价值降低造成净利润缩水，但公司依然对跨界收购充满热情，日前宣布进军汽车行业。而此次并购标的奥特佳也是个“资本玩家”，其前期也曾与上市公司接触过，后因价格未谈拢终止。本次金飞达与奥特佳合作对价暂定26.5亿元，奥特佳净资产为8.89亿元。
交易标的溢价198%
12月20日，金飞达披露重组预案，公司拟以发行股份及支付现金的方式收购北京天佑、江苏金淦等持有的奥特佳100%股权，交易对价暂定为26.5亿元。同时公司拟非公开发行募集配套资金不超过7.5亿元。
根据预案，公司拟以现金支付3.975亿元，剩余部分22.525亿元以发行股份的方式支付，价格为4.56元/股，共计发行49396.93万股。同时，公司拟以4.78元/股，向实际控制人王进飞以及宏伟投资非公开发行共计15690.38万股，募集配套资金不超过7.5亿元。
财务数据显示，截至2014年9月30日，奥特佳总资产为18.97亿元，净资产为8.89亿元，相比双方交易对价暂定额为26.5亿元，交易价格不菲，溢价率为198%。按照业绩承诺，奥特佳2014至2017年净利润将不低于2.28亿元、2.7亿元、3.3亿元和3.88亿元。
跨界“采矿”败北
实际上，金飞达才经历过的一次跨界收购且投资收益令人失望，因此这份跨界并购方案一出来，就招来市场的调侃——冠以 “跨界专业户”、“资本玩家”等称呼。
今年1月，金飞达发布2013年计提无形资产减值准备公告，公司发现合并报表范围内控股子公司无形资产——大荒坡金矿采矿权及鱼公洞金矿采矿权需要计提减值准备。受此影响，两矿产分别计提减值准备266.63万元和5880.07万元，造成公司净利润缩水。
此外，2012年12月，金飞达宣布以3120万元购买鑫宝矿业、大渡河矿业各52%股权。但2014年2月，金飞达又将鑫宝矿业、大渡河矿业各52%股权以及卡西矿业45%的股份转让给关联方。
记者还注意到，深交所曾就上述大渡河矿业采矿权问题向公司发出过关注函。金飞达被迫进行补充公告，解释不存在利用资产减值操纵利润的行为。
奥特佳曾“联姻”失败
而提及奥特佳，它同样是资本市场的“名人”。2012年，奥特佳曾与万丰奥威联姻。
其时，作为汽车轮毂制造商万丰奥威向汽车空调压缩机制造商奥特佳的“闪电求婚”一度被市场寄予厚望，不料仅仅一个多月后即传出分手的消息。据万丰奥威解释，公司委派中介机构及相关人员进驻南京奥特佳祥云冷机及南京奥特佳冷机进行了尽职调查，在综合考虑收购成本、收购风险等因素的基础上，经审慎考虑决定终止实施该收购事项。
那么，金飞达这次与奥特佳合作，交易对价暂定为26.5亿元，但奥特佳净资产只有8.89亿元，较高的收购价是否令公司存在风险.前期跨界并购没有实现好成绩，针对本次收购，金飞达准备怎样消除市场疑虑.
带着相关疑问，大众证券报和财信网记者致电金飞达，证券部一人员告之需要发邮件过来。不过，公司在收悉记者采访函后回电称，董秘在奥特佳，现在有事情谈，没法回复，证券部其他人员不方便作答。
