Tom 周五，证监会核发了2018年首批IPO批文，一共3家，筹资不超22亿。考虑到市场大涨，裁判没在发新股上调控指数，是好事！
2018年首个工作日，刘主席就去证监会稽查总队调研，发言振聋发聩：强有力的稽查执法是建设资本市场强国的必由之路。2017年严惩了一批兴风作浪、祸害市场、侵害投资者合法权益的“硬茬子”。“硬茬子”，这是继“妖精”之后的新词。还记得排出盘口语言怼监管，被重罚了的游资吗？2018年要以查办大案要案为重点，全面落实整治金融乱象的工作要求，精准打击肆意妄为、逃避监管、影响恶劣的个人和机构。翻译过来就是，别太作，老汉专治各种不服。
新年第一周，股市如期躁动，卖方猛吹的周期、房地产大涨，一些常来夜报哥这里光顾的老铁，赚到钱了。卖方对“春季躁动”行情看法基本一致，觉得年初利率回落，股市1到2月会涨，因为是经济数据空窗期，行情和基本面关系不大，主要驱动力是政策和事件，典型特征是轮动快（不追高）、偏主题。按照新财富最佳策略荀玉根的说法，这次躁动，政策主题关注地产和智能汽车，事件主题关注通胀。
2017年机构们求稳搞大票，茅台就是个典型例子，比如很多券商看市值上一万亿。大票大涨之后，性价比不高了，虽然说大票风格不会立马切过去，但是市场越来越有利于跌出价值的真成长股，不少卖方也吹了，冲锋在前的安信策略中期战略看多创业板指，新年首周地产股大涨，领涨的是泰禾集团、荣盛发展这些中小盘，说明市场不再执念于龙头，这种现象有可能会在其他行业中一一体现。
地产周末又出了新消息，兰州放松限购了，之前还有郑州、武汉、南京、合肥、长沙，板块龙头估值低，卖方推的最多的是万科、保利，年报业绩也好得很。周五盘后，发改委就《智能汽车创新发展战略》征求意见，要搞智能汽车强国，传感器、车载芯片、中央处理器、车载操作系统、无线通信设备、北斗都受益。年初全国多地雨雪，农产品价格也有上涨，农业一号文快出了，重视通胀相关主题，比如养殖饲料、农药化肥、超市等。
主题方面，安信策略还特别提醒军工，预计2018年将是军工订单大年，订单增长率或将呈现较大增长。相关公司：中航光电、中直股份、中航黑豹等。
有人看着“比特币”、代币暴涨心痒痒。大是大非面前，我跟着中央走，高层已经定调搞实体经济，“比特币”这种穿着技术外衣的牛鬼蛇神已被我们扫地出门，歪果仁爱怎么玩就怎么玩，别来祸害我们。咱们这边股市有人炒“区块链”，看着美股概念暴涨就也想投机一把，老铁们注意喽，别给人骗了。
消息方面，发改委推进煤企兼并重组，支持煤电联营、煤炭与煤化工兼并重组。机票价格改革新政发布了，热门航线全价票要涨，这也是最近航空股大涨原因之一。一汽轿车要增资摩拜出行，买10%股份，合搞共享出行。华谊兄弟电影《前任3》票房大卖，上映十天票房将近13亿，猫眼预测票房接近23亿，有报道说制作成本才3000万。我因为没有前任，少了一条去看的理由，希望去看的老铁都有现任陪着。
大笔解禁、减持都是雷，首旅酒店、爱司凯、九芝堂、蓝海华腾、昆仑万维、金明精机、中新科技刚出了减持计划。接下来大笔解禁的有：天地科技、首旅酒店、吉电股份、太平鸟、皖天然气、移为通信、华统股份、海辰药业、和胜股份等。
【热点题材】煤企重组、智能汽车、电池回收、功率半导体、通胀
一、煤企重组：潞安环能、西山煤电、山煤国际。
12部委联合制定的《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》公布：支持有条件的煤炭企业之间实施兼并重组，支持发展煤电联营，支持煤炭与煤化工企业兼并重组和支持煤炭与钢铁等其他关联产业企业兼并重组。到2020年底，争取在全国形成若干个具有较强国际竞争力的亿吨级特大型煤炭企业集团。
点评：煤炭兼并重组大幕在2017年下半年开始拉开，山西省成立了注册资本500亿元的国有资本投资运营公司，陆续有潞安环能（601699）、西山煤电（000983）、山煤国际（600546）等14家上市公司纳入其麾下，后续的整合前景受到机构关注。2017年还出现了煤企神华集团与电企国电集团的重组，机构认为此类跨行业重组有利于使煤炭上下游之间的利润实现合理分配，促进行业健康发展，看好2018年迎来兼并重组潮。
二、智能汽车：路畅科技、中科创达、四维图新。
发改委就《智能汽车创新发展战略》公开征求意见：到2020年，智能汽车新车占比达到50%，中高级别智能汽车实现市场化应用，重点区域示范运行取得成效。到2025年，新车基本实现智能化，高级别智能汽车实现规模化应用。到2035年率先建成智能汽车强国。
点评：在汽车智能化率提升的过程中，与“BAT”有业务合作关系的软硬件企业，有望借助其平台优势率先抢占市场。路畅科技（002813）、中科创达（300496）加入了百度的阿波罗计划；四维图新（002405）作为导航电子地图龙头，获得腾讯战略入股。
三、电池回收：格林美、东方精工。
中国汽车动力电池产业联盟回收利用分会近日在京成立。工信部将加快实施新能源汽车动力电池回收利用管理暂行办法，推进标准体系建设，建设新能源汽车国家监测与动力电池回收利用溯源综合管理平台，开展试点示范，积极探索技术经济性强、资源环境友好的多元化回收利用市场模式。
点评：机构预计，废旧动力电池回收市场将从2018年开始暴发，当年即可达50亿元规模；到2020年和2023年，废旧动力电池回收市场规模将进一步增长至136亿元和311亿元。
格林美（002340）：拥有我国最大规模的废旧电池材料分解产线。东方精工（002611）全资子公司普莱德近日与北汽集团、宁德时代及北大先行科签订战略合作，开展动力电池研发、制造、回收、梯级利用等各项业务的战略合作。
四、功率半导体：华微电子、扬杰科技。
国际分立器件与被动元器件厂商Vishay表示，因分立器件市场产品成本上涨，对新订单涨价，未发货订单价格也将于3月1日起调整。此前，国内厂商富满电子、华冠半导体、芯电元等对电源IC、LED驱动IC、MOSFET等产品进行了调价，有的涨幅达到了15%-20%。据称MOSFET涨幅当属最大。
点评：据预测，2018年上半全球高压MOSFET芯片市场供需缺口仍达30%的情况，上半年主要产能已被预订一空。随着MOSFET价格不断上调，相关厂商盈利能力有望进一步提升。华微电子（600360）是国内功率半导体龙头企业，MOSFET市场份额处国内前列。扬杰科技（300373）在6寸晶圆板块实现Trench工艺芯片，中高端MOSFET芯片大规模量产。
五、通胀：金新农、雏鹰农牧、光明乳业。
最近一段时间，原油价格上涨幅度较大，同时，全国范围内的雪灾叠加去年的低基数，使得市场对明年的果菜价格上涨的预期有所回升，下游的家电等产品的提价预期有所上升。
点评：当前CPI处于低位，对复苏很有利，此前原油价格和粮食价格没有大幅上涨，但是2017年年底这两个价格已经出现了回升，通胀概念股（主要包括消费行业个股等）可能迎来春季躁动。结合当前市场风格和风险偏好，建议关注通胀因素叠加春节节日消费的受益个股，例如金新农（002548）、雏鹰农牧（002477）、光明乳业（600597）等。
【公告点睛】
1、年报送转/年报预告
氯碱化工：预计2017年净利9.5亿-10亿元，上年同期亏损3.28亿元。
东尼电子：预计2017年净利同比增157.63%-189.16%。
先河环保：预计2017年净利1.84亿-2亿元，同比增75%-90%。
润达医疗：预计2017年净利同比增76%-110%。
海螺水泥：预计2017年净利同比增70%-90%，上年同期净利85.3亿元。
利亚德：预计2017年净利11亿-12亿元，同比增65%-85%。
东睦股份：预计2017年净利同比增60%-80%，上年同期为1.76亿元。
新华联：预计2017年净利同比增52.70%-71.79%。
杭州高新：2017年拟10转9派1.5元。
浦发银行：2017年净利542.4亿元，同比增2.15%。
同达创业：预计2017年净利同比减87%左右。
2、增持
鹿港文化：获吴毅举牌，持股5%。
文投控股：第一第二大股东拟不超28元/股合计增持6亿元-20亿元。
风神股份：控股股东拟12个月内增持1%-2%。
3、减持
首旅酒店：财通基金拟减持不超6%股份。
爱司凯：盈联控股拟减持不超6%股份。
九芝堂：绵阳基金拟减持不超2.7%股份。
蓝海华腾：南桥投资拟减持不超2%。
昆仑万维：董事长前妻李琼拟减持不超2%股份。
金明精机：王在成拟减持不超1.998%股份。
中新科技：联创永溢拟清仓减持不超1.4326%股份。
沙河股份：中科汇通减持5%股份，持股将至6.51%，拟继续减持。
4、其他
一汽轿车：拟增资购入摩拜出行10%股权。
斯太尔：众诚泰业拟溢价受让25.1%股份，公司控制权或生变。
吴通控股：子公司向乐视讨债未果，再次计提坏账准备1050万元。
壹桥股份：拟更名为“晨鑫科技”。
白云山：拟10.94亿收购广州医药30%股权，股票复牌。
【要闻精选】
1、证监会核发3家IPO批文，筹资不超22亿元。刘士余：要精准打击肆意妄为、逃避监管、影响恶劣的个人和机构。
2、兰州对部分区域取消限购，1月8日起正式实施。
3、发改委就《智能汽车创新发展战略》征求意见：到2020年智能汽车新车占比达50%，北斗高精度时空服务实现全覆盖。
4、银监会正式发布商业银行股权管理暂行办法：限制主要股东入股银行数量。
6、中国去年12月外汇储备3.14万亿美元，连升11个月。
7、深交所：自1月8日起调整两融标的范围，新增飞马国际、长盈精密。
8、机票价格改革新政发布，热门航线全价票要涨了。
9、5日龙虎榜：营业部资金净买入前三是科创信息、中曼石油、华森制药，金额分别达0.50亿、0.47亿、0.39亿元。
